Aderarea la UE a Romaniei va avea o mare influenta asupra comportamentului financiar al populatiei, in special asupra procesului de economisire. Neglijarea acestui aspect sau anticiparea incorecta a modificarilor esentiale care se vor produce in structura consumului pot avea efecte deosebit de negative asupra stabilitatii financiare din Romania in primii de prezenta de facto in Uniunea Europeana.
Un studiu deosebit de interesant pe aceasta tema, intitulat Riscuri pentru stabilitatea financiara din Romania generate de sectorul populatiei, dat publicitatii in luna august de catre BNR, scoate in evidenta modificarea structurii cheltuielilor banesti ale populatiei, remarcandu-se in special scaderea ponderii cheltuielilor cu alimentele, context in care, estimeaza autorii studiului, Florian Neagu si Angela Margarit, -pentru a obtine un trend al inflatiei in continua scadere, rezulta ca cel mai probabil preturile bunurilor alimentare vor creste mult mai incet sau chiar vor scadea.-
Sistemul actual de pensii – o mare problema
Tendinta de scadere a ponderii cheltuielilor cu alimentele a inceput inca dinainte de anul 2000, dar in perioada 2000-2004, aceasta a scazut continuu cu circa 2,8%, in conditiile in care a crescut ponderea cheltuielilor cu marfurile nealimentare si servicii, in acest ultim caz, la sfarsitul intervalului analizat, ponderea ajungand la 27,9%, dupa ce in anul 2000 era de 26,9%. Cresterea ponderii cheltuielilor cu marfuri nealimentare – in intervalul studiat – a fost chiar mai importanta decat in cazul serviciilor, ajungand la sfarsitul intervalului la 33,6%, fata de doar 31,8% in anul 2000. Dar aderarea implica, indiscutabil, alinierea tarifelor la utilitati platite de populatia din Romania la cele din UE, pe fondul dirijarii unei parti a consumului populatiei -in directia ameliorarii si cresterii nivelului de trai prin sporirea gradului cu bunuri de folosinta indelungata.-
Dar cele mai mari probleme in ansamblu il provoaca actualul sistem de pensii, bazat aproape exclusiv pe pilonul I, adica sistemul public. Specialistii BNR il considera, de departe, atipic si ineficient. Din cauza cresterii numarului de pensionari, pe fondul evolutiei nefavorabile a arieratelor la plata contributiilor sociale, rezulta o subfinantare a sistemului public de pensii, rezultand ca pe -termen mediu bugetul asigurarilor sociale nu va putea face fata numeroaselor constrangeri la care este supus.-
Doar 19% din populatie mai economiseste
Dar, in opinia autorilor, pentru mentinerea pe linia de plutire a stabilitatii financiare, tot constrangerile de lichiditate par a fi cea mai la indemana solutie. Practic, autorii apreciaza ca, in general, constrangerile din procesul de creditare, dublate de dificultatea marita de a obtine imprumuturi in conjuncturi economice nefavorabile, reprezinta stimulente in vederea economisirii, dar, pe de alta parte, sunt doar solutii temporare, dar pe fondul scopului unui consum mai mare. De asemenea, si imbunatatirea accesului populatiei la resursele financiare ale institutiilor de credit nebancare reprezinta un risc din cauza ca pot creste expunerea populatiei. Desi nu se poate considera ca populatia ar fi in fata unei crize in ceea ce priveste economisirea, studiul precizeaza ca desi se constata o crestere a ponderii celor care economisesc, aceasta ramane la un nivel modic, 21%. Dar circa 19% din populatie, la sfarsitul anului 2004, se declara datornica, in timp ce 55% si-a modelat cheltuielile curente in functie de venituri. Potrivit INS, la sfarsitul anului 2004, 62% din veniturile banesti ale populatiei provin din salarii brute si alte drepturi salariale. Se apreciaza ca populatia se confrunta cu o crestere a riscurilor, atat pe partea de activ, cat si pe partea de pasiv bilantier, cele pe activ fiind generate de modificari in structura plasamentelor in sensul cresterii ponderii activelor financiare cu volatilitate si ramdamente mai ridicate, in timp ce riscurile care caracterizeaza pasivul sunt determinate de gradul de indatorare al populatiei.
Totusi, autorii considera ca, in ansamblu, -populatia, prin actiunile sale, nu determina in prezent riscuri sistemici asupra sistemului financiar din Romania.
